logo

Doba návratnosti (obdobie) - čas potrebný na úplné vrátenie investičných nákladov. Ukazovateľ "doba návratnosti" by sa mal počítať s projektmi financovanými z dlhodobých záväzkov. Obdobie návratnosti projektu by malo byť kratšie ako doba použitia vypožičaných prostriedkov stanovená veriteľom.

Nevýhody tohto ukazovateľa.

  • Výpočty ignorujú príjem získaný po navrhovanom období návratnosti projektu. V dôsledku toho sa pri výbere alternatívnych projektov môžu povoliť vážne nesprávne výpočty, ak sú obmedzené iba na použitie tohto ukazovateľa.
  • použitie tohto ukazovateľa na analýzu investičného portfólia ako celku si vyžaduje ďalšie výpočty. Obdobie návratnosti portfólia ako celku nemožno vypočítať ako jednoduchú priemernú hodnotu.
  • pri výbere z viacerých investičných projektov, ak budeme postupovať len z doby návratnosti investícií, výška zisku vytvoreného projektmi sa nebude brať do úvahy.

Kalkulačka doby splácania

Vzorec splácania

Obdobie návratnosti = počiatočná investícia / ročné peňažné toky

Príklad výpočtu doby návratnosti

Spoločnosť plánuje realizovať projekt vyžadujúci počiatočnú investíciu vo výške 500 miliónov dolárov a očakáva sa, že tento projekt prinesie príjmy vo výške 20 miliónov dolárov ročne počas 6 rokov.

  • Počiatočná investícia - 500
  • Priemerný ročný peňažný tok - 20

Doba splácania

Investovanie - investovanie finančných prostriedkov alebo vlastníckych práv do vývoja akéhokoľvek objektu alebo projektu. Atraktívnosť investícií závisí predovšetkým od obdobia, po ktorom investor obdrží čistý príjem. Ide o hlavný ukazovateľ, na základe ktorého sa rozhoduje o poskytnutí úveru.

Pri tvorbe investičného portfólia sa vezme do úvahy množstvo faktorov. Počiatočný výpočet je však založený na určení doby návratnosti. Môžu to byť investície do uvedenia do prevádzky alebo na objekt, ktorý si vyžaduje hospodárske oživenie, napríklad preorientovanie spoločnosti, čo znamená rozšírenie personálu a nákup nových zariadení.

Ak vezmeme do úvahy:
• výška počiatočnej investície;
• počet rokov, počas ktorých budú zmrazené investičné fondy;
• odhadované ročné peňažné toky.

Najjednoduchší spôsob je použiť online kalkulačku, ktorá vypočíta čas návratnosti investícií. Pre presnejšiu analýzu je potrebné zohľadniť zľavu a zostatkovú hodnotu objektu / projektu. Dlhodobé projekty sa považujú za atraktívnejšie pre investorov, pričom doba návratnosti je oveľa nižšia ako obdobie, počas ktorého dlžník použije finančné prostriedky poskytnuté v podmienkach veriteľa.

Doba návratnosti: príklad a výpočtové metódy

Pochopenie toho, čo je obdobie návratnosti, prečo investor bez neho nemôže urobiť, pozeráme sa na to, ako to môžete vypočítať sami.

Aby ste pochopili, aké je obdobie návratnosti, musíte uviesť, ktoré oblasti podnikania zodpovedajú tejto definícii.

Pre investície

V tomto kontexte je doba návratnosti obdobia, po uplynutí ktorého sa príjem z projektu stane rovným objemu investovaných peňazí. To znamená, že koeficient doby návratnosti pri investovaní do akéhokoľvek podnikania ukáže, ako dlho bude trvať na vrátenie investovaného kapitálu.

Často je tento ukazovateľ kritériom výberu pre osobu, ktorá plánuje investovať do akéhokoľvek podniku. Preto čím je ukazovateľ menší, tým atraktívnejší je prípad. A v prípade, že koeficient je príliš veľký, prvá myšlienka bude v prospech výberu iného podniku.

Pre kapitálové investície

Tu hovoríme o možnosti modernizácie alebo rekonštrukcie výrobných procesov. Pri kapitálových investíciách sa dôležitosť stáva obdobím, počas ktorého sa úspory získané z modernizácie alebo dodatočných ziskov budú rovnať sume vynaloženej na túto modernizáciu.

V dôsledku toho sa čas na návratnosť zisťuje, keď chcú pochopiť, či má zmysel minúť peniaze na modernizáciu.

Pre zariadenie

Koeficient ukáže, v akom časovom období to alebo ono zariadenie, stroj, mechanizmus (a tak ďalej), na ktoré sa vynakladajú peniaze, zaplatí za seba. Návratnosť zariadenia je teda vyjadrená vo výnosoch, ktoré spoločnosť získa na úkor tohto zariadenia.

Ako vypočítať čas návratnosti. Typy výpočtov

Štandardne existujú dve možnosti výpočtu doby návratnosti. Kritérium rozdelenia bude zodpovedať zmenám v hodnote vynaložených peňazí. To znamená, že účtovanie prebieha alebo sa neberie do úvahy.

  1. prostý
  2. Dynamické (diskontované)

Jednoduchý spôsob výpočtu

Spočiatku sa používa (aj keď sa teraz často nachádza). Ale získať potrebné informácie pomocou tejto metódy je možné len s niekoľkými faktormi:

  • Ak sa analyzuje niekoľko projektov, vykonajú sa len projekty s rovnakou dĺžkou života.
  • Ak budú finančné prostriedky investované iba raz na začiatku.
  • Ak zisk z investície príde približne v rovnakej miere.

Iba týmto spôsobom, pomocou jednoduchého spôsobu výpočtu, môžete získať primeraný výsledok v čase, kedy potrebujete "vrátiť" svoje peniaze.

Odpoveď na hlavnú otázku - prečo táto metóda nestratila popularitu - v jej jednoduchosti a transparentnosti. A ak potrebujete povrchne posúdiť riziká investícií pri porovnávaní viacerých projektov, bude to tiež prijateľné. Čím je ukazovateľ vyšší, tým je investícia riskantnejšia. Hodnota jednoduchého výpočtu je menšia, tým je pre investora výhodnejšie investovať, pretože môže počítať s návratnosťou investícií v zjavne veľkých častiach a kratšom čase. A tým bude zachovaná úroveň likvidity spoločnosti.

Ale jednoduchý spôsob má jednoznačné nevýhody. Koniec koncov neberie do úvahy kritické procesy:

  • Hodnota peňazí, ktorá sa neustále mení.
  • Zisk z projektu, ktorý prejde do spoločnosti po prejdení známky splatenia.
  • Preto sa často používa zložitejšia metóda výpočtu.

Dynamická alebo diskontovaná metóda

Ako naznačuje názov, táto metóda určuje čas od investovania do vrátenia, pričom zohľadňuje diskontovanie. Ide o taký čas, kedy sa čistá súčasná hodnota stáva negatívna a táto a zostane zapnutá.

Vzhľadom na skutočnosť, že dynamický koeficient znamená zohľadnenie zmien v hodnote finančných prostriedkov, bude určite viac ako koeficient pri jednoduchom výpočte. Je dôležité pochopiť.

Pohodlie tejto metódy závisí čiastočne od toho, či sú finančné príjmy konštantné. Ak sú sumy rozdielne a peňažný tok nie je konštantný, je lepšie použiť výpočet s aktívnym použitím tabuľky a grafov.

Ďalej analyzujeme možné vzorce výpočtu.

Ako vypočítať jednoduchý spôsob

Vzorec, ktorý sa používa na výpočet jednoduchého spôsobu výpočtu koeficientu doby návratnosti, je nasledujúci:

TERMÍN PLATNOSTI = VEĽKOSŤ INVESTÍCIÍ / ČISTÝ ROČNÝ ZISK

Berieme do úvahy, že RR - doba návratnosti vyjadrená v rokoch.

K0 - výška investície.

PChsg - čistý príjem v priemere za rok.

Príklad.

Máte možnosť investovať do projektu sumu 150 tisíc rubľov. A hovoria, že projekt prinesie priemerne 50 tisíc rubľov ročne do čistého zisku.

Najjednoduchšími výpočtami získame trojročné obdobie odpisovania (rozdelili sme 150 000 na 50 000).

Takýto príklad však poskytuje informácie bez toho, aby sa bral do úvahy, že projekt môže nielen generovať príjmy počas týchto troch rokov, ale vyžaduje aj ďalšie investície. Preto je lepšie použiť druhý vzorec, v ktorom musíme získať hodnotu PChsg. Môžete to vypočítať tak, že odpočítate priemerné výdavky za rok z priemerného príjmu. Poďme to vyriešiť v druhom príklade.

Príklad 2:

K existujúcim podmienkam pridávame nasledujúcu skutočnosť. Počas realizácie projektu každý rok strávi približne 20 tisíc rubľov za všetky druhy nákladov. To znamená, že už môžeme získať hodnotu PCPsg - odpočítať z 50 tisíc rubľov (čistý zisk za rok) 20 tisíc rubľov (spotreba za rok).

Takže náš vzorec bude vyzerať takto:

PP (doba návratnosti) = 150 000 (investícia) / 30 (priemerný ročný čistý zisk). Výsledok - 5 rokov.

Príklad je orientačný. Koniec koncov nás stálo, aby sme vzali do úvahy priemerné ročné náklady, pretože sme zistili, že doba návratnosti sa zvýšila až o dva roky (a to je oveľa bližšie k realite).

Tento výpočet je relevantný, ak máte rovnaký príjem za všetky obdobia. Ale v živote sa takmer vždy výška príjmu líši od jedného roka do druhého. A vziať do úvahy túto skutočnosť, musíte vykonať niekoľko krokov:

Zistili sme, že celkový počet rokov bude potrebný na to, aby konečný príjem bol čo najbližšie k objemu finančných prostriedkov vynaložených na projekt (investovaný).

Zistili sme, že objem investícií, ktoré zostali nezakrytý ziskom (toto sa berie ako skutočnosť, že počas roka sú príjmy rovnaké).

Nájdite počet mesiacov, ktoré budú potrebné na úplnú návratnosť.

Zvážte túto možnosť ďalej.

Príklad 3

Podmienky sú podobné. V projekte je potrebné investovať 150 tisíc rubľov. Je plánované, že v prvom roku príjmov bude 30 tisíc rubľov. Počas druhého - 50 tisíc. Počas tretieho - 40 tisíc rubľov. A vo štvrtom - 60 tisíc.

Vypočítavame príjmy na tri roky - 30 + 50 + 40 = 120 tisíc rubľov.

Za 4 roky bude výška zisku 180 tisíc rubľov.

A vzhľadom na to, že sme investovali 150 tisíc, je zrejmé, že doba návratnosti príde niekde medzi tretím a štvrtým rokom projektu. Ale potrebujeme podrobnosti.

Preto pokračujeme do druhej etapy. Musíme nájsť tú časť investície, ktorá zostala po treťom roku, nie je pokrytá:

150 000 (investície) - 120 000 (príjmy za 3 roky) = 30 000 rubľov.

Do tretej etapy. Potrebujeme nájsť čiastočnú časť za štvrtý rok. Obal zostáva 30 tisíc, a príjem za tento rok bude 60 tisíc. Takže rozdelíme 30 000 na 60 000 a dostaneme 0,5 (v rokoch).

Ukazuje sa, že vzhľadom na nerovnomerný tok peňazí podľa obdobia (ale dokonca aj o mesiac v priebehu obdobia) sa naše investované 150 tisíc rubľov vyplatí za tri a pol roka (3 + 0,5 = 3,5).

Vzorec na výpočet dynamickej metódy

Ako sme už napísali, táto metóda je náročnejšia, pretože berie do úvahy skutočnosť, že hotovosť počas obdobia návratnosti sa mení v hodnote.

Na zohľadnenie tohto faktora sa zavádza dodatočná hodnota - diskontná sadzba.

Zoberte si podmienky, keď:

Kd - diskontná sadzba

d - úroková sadzba

Potom kd = 1 / (1 + d) ^ nd

Diskontovaný termín = SUM čistého peňažného toku / (1 + d)

Aby sme pochopili tento vzorec, ktorý je rádovo ťažší ako predchádzajúci, analyzujme ďalší príklad. Podmienky pre príklad budú rovnaké, aby to bolo jasnejšie. A diskontná sadzba bude 10% (v skutočnosti ide o to).

Najprv vypočítame diskontný koeficient, to znamená diskontované príjmy za každý rok.

  • 1 rok: 30 000 / (1 + 0,1) ^ 1 = 27,272.72 rubľov.
  • Rok 2: 50.000 / (1 + 0.1) ^ 2 = 41.322,31 rubľov.
  • Rok 3: 40 000 / (1 + 0,1) ^ 3 = 30,052,39 rubľov.
  • 4 roky: 60 000 / (1 + 0,1) ^ 4 = 40 980,80 rubľov.

Pridajte výsledky. A ukázalo sa, že v prvých troch rokoch bude zisk 139.628,22 rubľov.

Vidíme, že ani táto suma nestačí na pokrytie našich investícií. To znamená, že pri zohľadnení zmien v hodnote peňazí nebudeme tento projekt poraziť ani 4 roky. Ale poďme dokončiť výpočet. Počas piateho roku existencie projektu sme z projektu nemali zisk, a preto ho označme napríklad za štvrtý - 60 000 rubľov.

  • 5 rokov: 60 000 / (1 + 0,1) ^ 5 = 37 255,27 rubľov.

Ak sa pridáme k nášmu predchádzajúcemu výsledku, dostaneme sumu na päť rokov vo výške 176.883,49. Táto suma už prevyšuje investíciu, ktorú sme vykonali na začiatku. Obdobie návratnosti sa teda bude nachádzať medzi štvrtým a piatym rokom projektu.

Začneme výpočet konkrétneho pojmu, rozoznávame čiastočnú časť. Zo súčtu investovaných peňazí odpočítame sumu na 4 celé roky: 150 000 - 139 628,22 = 10 371,78 rubľov.

Výsledok sa delí na diskontovaný príjem za 5. rok:

13,371,78 / 37,255,27 = 0,27

Takže pred úplnou dobou splácania nám chýba 0,27 z piateho roku. A celé obdobie návratnosti s dynamickou metódou výpočtu bude 4,27 rokov.

Ako bolo uvedené vyššie, doba návratnosti pomocou metódy diskontovania sa značne líši od toho istého výpočtu, ale jednoduchým spôsobom. Ale zároveň to pravdivo odráža skutočný výsledok, ktorý dostanete za určených čísel a podmienok.

Obdobie návratnosti je jedným z najdôležitejších ukazovateľov pre podnikateľa, ktorý plánuje investovať svoje vlastné zdroje a vyberá si z mnohých možných projektov. Súčasne je na investorovi rozhodnúť, ako presne vykonať výpočty. V tomto článku sme diskutovali o dvoch hlavných riešeniach a skúmali príklady toho, ako sa čísla zmení v rovnakej situácii, ale s rôznymi úrovňami ukazovateľov.

Kalkulátor ziskovosti podnikov

Výsledky výpočtu

Všeobecné ukazovatele

  • = 0 "> Platba: <$ (results.return_month)|number:0 $>
  • Splácanie: projekt je nerentabilný
  • 0 "> Ziskovosť (ROM): <$ ((results.clear_profit / results.costs ) * 100)|number:2 $>%
  • Štartovné náklady: <$ (data.invest + data.first_adv + data.other)|number:2 $>rub.

Mesačná štatistika

  • Výrobné náklady: <$ results.costs|number:2 $>rub.
  • plat: <$ results.turnover|number:2 $>rub.
  • Čistý zisk: <$ results.clear_profit|number:2 $>rub.
  • Výška dane: <$ results.usn|number:2 $>rub.
  • Výška dane: <$ results.usn|number:2 $>rub.
  • Náklady na prácu: <$ results.salary_required|number:2 $>rub.

Rentabilita podnikov je ukazovateľom ekonomickej efektívnosti meranej v percentách. Na určenie ziskovosti je potrebné rozdeliť index ziskovosti o súčet nákladov, t. J. Zdrojov zahrnutých do výroby. Takže podľa úrovne ziskovosti je možné odhadnúť získaný zisk za každý investovaný rubľ.

Ziskovosť je ovplyvnená viacerými faktormi, ako sú:

  • zdrojov a kapitálovej štruktúry;
  • štruktúra aktív;
  • využívanie zdrojov;
  • náklady na pracovný kapitál;
  • čiastku výnosu;
  • úroveň nákladov atď.

Vzorec na výpočet ziskovosti je nasledujúci:

V tomto vzorci: P - zisk, OPF - hodnota dlhodobého majetku, OA - cena obežných aktív.

Typy ziskovosti

  • Cenovo efektívna implementácia. Predstavuje súkromný zisk a príjmy. Výška príjmu závisí od mnohých faktorov, vonkajších a vnútorných. Medzi vonkajšie faktory patrí hospodárska súťaž a situácia na trhu, ceny a kvalita surovín, rytmus dodávok atď. Vnútornými faktormi sú náklady, rytmus výroby, kvalita tovaru atď. Subjektívne faktory, ktoré nemožno ignorovať, ovplyvňujú napríklad politickú situáciu, proti reklamám atď.
  • Návratnosť aktív. Čistý príjem rozdelený aktívami. Pre tento ukazovateľ môžete posúdiť efektívnosť aktív a ich schopnosť generovať zisk.
  • Návratnosť investícií. Čistý výnos / vlastné imanie a dlhodobé záväzky.
  • Návratnosť bežných aktív. Čistý zisk / obežné aktíva. Vysoká ziskovosť súčasných aktív zabezpečuje ich efektívne využitie. Indikátor vám umožňuje posúdiť možnú návratnosť investícií.
  • Návratnosť vlastného imania. Čistý výnos / vlastný kapitál. Označuje úroveň návratnosti investícií.

Faktory, ktoré určujú výkonnosť podniku

Úroveň ziskovosti podnikov hovorí o nákladovej efektívnosti a vyhliadkach podniku. Okrem vonkajších podmienok ziskovosť priamo závisí od interných faktorov, ako je produktivita práce, vybavenie, organizácia výroby. Náklady na konečný produkt sa prejavujú v zmene rozsahu a ceny produktov. Na zvýšenie ziskovosti podnikov sa odporúča zvýšiť ceny výrobkov, zintenzívniť obchod a znížiť výrobné náklady.

Vo všeobecnosti je index ziskovosti ovplyvnený viac ako 30 faktormi, ktoré sa musia zohľadniť pri určovaní tohto ukazovateľa. Pri výpočte treba pamätať na kapitálovú náročnosť podniku, jeho podiel na trhu, produktivitu práce a kvalitu výrobku.

Bez hodnotenia ziskovosti nie je možné vypracovať podnikateľský plán alebo primerane posúdiť efektívnosť existujúcej firmy.

Doba splácania

Online kalkulačka na výpočet doby (doba návratnosti)

Ako používať kalkulačku:

Vyplňte všetky dostupné polia podľa ich ukazovateľov. Kliknite na červené tlačidlo "Vypočítať".

teórie:

Obdobie návratnosti je čas potrebný na sumy vynaložené na investičné projekty na pokrytie nákladov samotných investícií.

vzorec:

Všeobecný vzorec na výpočet doby návratnosti:

PP - obdobie návratnosti v rokoch;

K0 - výška pôvodne investovaných prostriedkov,

CFcr - ročné úroky z investícií.

príklad:

Ak investor investuje do projektu 4 000 000 rubľov a okamžitý ročný zisk je v rozpätí 1 000 000 rubľov, doba návratnosti bude 4 roky.

komentár:

Na výpočet doby návratnosti je veľmi nežiadúce, aby sa riadil iba výsledkom tohto výpočtu. Kalkulačka vypočíta priemer bez zohľadnenia zmien v ekonomickej situácii.

Jednoduché a diskontované obdobie návratnosti

Časové parametre sú jedným z najdôležitejších ukazovateľov vo výpočte každého projektu. Potenciálny investor musí vyhodnotiť nielen vyhliadky na nové obchodné línie, ale aj načasovanie svojho života, obdobia investovania a návratnosť investícií.

Jednoduchá doba návratnosti

Čo to je a pre čo je to?

Jednoduchá doba návratnosti projektu je časové obdobie, v ktorom suma čistého peňažného toku (všetky peniaze, ktoré prišli mínus všetky peniaze, ktoré sme investovali do projektu a vynaložené na výdavky) z nového projektu pokryjeme sumu peňažných prostriedkov investovaných do tohto projektu. Môže sa merať v mesiacoch alebo rokoch.

Tento ukazovateľ je pre všetkých investorov základný a umožňuje vám robiť rýchle a jednoduché hodnotenie, aby ste sa mohli rozhodnúť: investovať do podnikania alebo nie. Ak sa očakáva strednodobá investícia a doba návratnosti projektu presiahne päť rokov, rozhodnutie o účasti bude s najväčšou pravdepodobnosťou negatívne. Ak sa očakáva investor a doba návratnosti projektu, šance na jeho realizáciu budú vyššie.

V prípadoch, keď je projekt financovaný z úverových fondov - môže mať indikátor významný vplyv na výber termínu úveru, schvaľovanie alebo odmietnutie úveru. Programy úverov majú spravidla krátky časový rámec a pre potenciálnych dlžníkov je dôležité, aby vykonali predbežné posúdenie súladu s požiadavkami bánk.

Ako vypočítať jednoduchú dobu návratnosti

Vzorec na výpočet ukazovateľa v rokoch je nasledujúci:

PP = Ko / KF cr, kde:

  • PP je jednoduché obdobie návratnosti projektu v rokoch;
  • Ko - celková výška počiatočnej investície do projektu;
  • KFsg - priemerný ročný prílev hotovosti z nového projektu, keď dosiahne plánované objemy výroby / predaja.

Tento vzorec je vhodný pre projekty, ktorých realizácia spĺňa tieto podmienky:

  • investície sa realizujú súčasne na začiatku projektu;
  • príjem nového podnikania bude plynúť pomerne rovnomerne.

Príklad výpočtu

Príklad č.1

Plánuje sa otvorenie reštaurácie s celkovou investíciou 9 000 000 rubľov vrátane plánovaných finančných prostriedkov na pokrytie potenciálnych obchodných strát počas prvých troch mesiacov prevádzky od otvorenia.

Ďalej plánujeme dosiahnuť priemerný mesačný zisk vo výške 250 000 rubľov, čo nám za rok predstavuje 3 000 000 rubľov.

PP = 9 000 000/3 000 000 = 3 roky

Jednoduché obdobie návratnosti tohto projektu je 3 roky.

Súčasne by sa mal tento ukazovateľ odlíšiť od obdobia úplnej návratnosti investície, ktorá zahŕňa obdobie návratnosti projektu + obdobie obchodnej organizácie + obdobie pred dosiahnutím plánovaného zisku. Predpokladajme, že v tomto prípade bude organizačná práca na otvorení reštaurácie trvať 3 mesiace a obdobie nerentabilných aktivít na začiatku neprekročí 3 mesiace. V dôsledku toho je pri plánovaní návratnosti finančných prostriedkov pre investora dôležité zohľadniť tieto šesť mesiacov pred začiatkom získania plánovaného zisku.

Príklad 2

Príklad, ktorý sme uviedli skôr, je zjednodušená situácia, keď máme jednorazové investície a peňažný tok je rovnaký každý rok. Takéto situácie sa takmer nikdy nevyskytujú (ako inflácia, tak nepravidelná produkcia a postupné zvyšovanie predaja od začiatku výroby a maloobchodných priestorov, splácanie úverov, sezónnosť a cyklické hospodárske recesie a zvyšovanie).

Pre výpočet doby návratnosti je preto zvyčajne výpočet kumulatívneho čistého peňažného toku. Keď sa indikátor kumulatívne stane rovným nule alebo prekročí, v tomto období sa uskutoční doba návratnosti projektu a toto obdobie sa považuje za jednoduché obdobie návratnosti.

Zvážte nasledujúce úvodné informácie pre tú istú reštauráciu:

Kalkulačka s rovnomerným bodom online

Aký je bod rovnováhy a ako ju vypočítať sami?

Zvážte pokyny na samočinný výpočet zlomového bodu s dvomi príkladmi testov, ktoré obsahujú vzorce a grafy pre maloobchodné a výrobné činnosti.

Cieľom akejkoľvek činnosti je zisk. Každý podnikateľ musí predpovedať vývoj výroby, čo je obzvlášť dôležité pri plánovaní nových smerov. Preto je pred začiatkom implementácie potrebné pochopiť, aký efektívny bude plánovaný projekt, zhodnotiť objem investícií, doby návratnosti a finančné riziká. Pre toto hodnotenie existuje ekonomický ukazovateľ - zlomový bod alebo, ako sa tiež nazýva break-evenpoint - BEP. Hovorme o tomto dôležitom ekonomickom nástroji, potrebe jeho použitia a metódach výpočtu.

Stiahnite si dva hotové modelové body v excelentnom formáte pre maloobchodné a výrobné činnosti. V uvedených príkladoch môžete zmeniť zdrojové údaje pre vaše čísla a vypočítať BEP priamo z vášho projektu.

Čo robí bod rovnováhy, jeho hodnota vo fungovaní podniku

Indikátor určuje potrebné na pokrytie nákladov, predajov. Zisk, ktorý je rozdiel medzi výnosmi a nákladmi, je nulový. tj Bod rovnomernosti je úroveň predaja, pri ktorej nie je žiadny zisk ani žiadna strata.

Vypočítava sa tak vo fyzických jednotkách, ako aj v hodnotovom ekvivalente. Tento ekonomický nástroj určuje počet jednotiek výrobkov, služieb alebo tovaru, ktoré je potrebné realizovať s cieľom pokryť náklady a dosiahnuť nulový zisk, ako aj ich náklady. Ak úroveň predaja nedosiahla vypočítaný ukazovateľ BER, znamená to, že spoločnosť utrpí straty, a naopak, jeho prebytok v objeme predaja znamená, že organizácia, ktorá prekročila nulovú hranicu, prináša zisk.

Čo ukazuje bod rovnováhy

  • Indikátor BEP určuje taký dôležitý aspekt fungovania spoločnosti ako jej finančnú stabilitu. Napríklad zvýšenie hodnoty BER poukazuje na objektívne alebo konkrétne problémy spoločnosti, ktoré viedli k väčšiemu objemu predaja s cieľom dosiahnuť nulové ziskové rozpätie. Dôvodom rastu ukazovateľa je rozšírenie a zmena štruktúry výroby, ktorá vždy vedie k nárastu komoditného obratu, kolísania trhových cien atď.
  • Hodnota BEP umožňuje spoločnosti analyzovať uskutočniteľnosť investovania do nového projektu porovnaním miery sebestačnosti s požadovaným predajom a jeho fluktuácie určujú príčiny problémov v spoločnosti a ich včasné odstránenie, ak nemajú globálny charakter.
  • Výpočet zlomového bodu projektu umožňuje vypočítať optimálne zmeny objemov predaja a nákladov na výrobok pre pohodlnejšie a flexibilnejšie podnikanie. Napríklad, vypočítať nekritickú hodnotu zníženia výšky príjmov s cieľom zvýšiť tržby, pracovať rovnomerne a vytvárať dostatočné rezervy.

Kľúčové údaje pre výpočty

Výpočet BEP vychádza z informácií o nákladových účtoch výroby. Tu je dôležité rozdeliť ich na konštanty a premenné. Na neustále zahrnutie výdavkov, ktorých hodnota z mesiaca na mesiac sa nemení a nereaguje na kolísanie objemu výroby a predaja. Môžu to byť:

  • odpisy strojov a zariadení;
  • Mzdy AUP a sociálnych odvodov, ktoré mu vznikli;
  • prenájom, inžinierske služby a iné platby, ktoré sú nezmenené.

Premenlivé náklady zahŕňajú:

  • náklady na nákup surovín na výrobný proces výrobku;
  • platba palivových a energetických zdrojov zapojených do pracovného postupu;
  • plat zamestnancov (s odpočtom) atď.

Fixné náklady sa môžu zmeniť z rôznych dôvodov, napríklad pokles / zvýšenie výrobných kapacít, zvýšenie energetických taríf, zmena nájomného, ​​nákup / predaj zariadenia, inflácia a ďalšie faktory. Veľkosť variabilných nákladov sa líši v závislosti od objemu výroby a predaja.

Vzorec na výpočet rovnovážneho bodu

Ako už bolo spomenuté, výpočet sa môže vykonať vo fyzickom a peňažnom vyjadrení. Zvážte základné údaje požadované pre výpočty v jednotkách. Vyžadujú sa údaje výpočtu:

  • fixné náklady na celú sumu (Wpríspevok);
  • ceny jednotky výrobku alebo výrobku (Cjedlá);
  • variabilné náklady na jednotku (Wdráha / jednotka).

Vzorec BEP v jednotkách: BEPjedlá= Wpríspevok/ (Cjedlá- Wdráha / jednotka) ukazuje, že objem predaja v jednotkách dosahuje nulový zisk.

Výpočet hodnoty BEP v peňažnom vyjadrení si bude vyžadovať použitie takýchto údajov:

  • fixné náklady na plný objem (Wpríspevok);
  • príjmy (B);
  • jednotková cena (Cjedlá);
  • variabilné náklady na plný objem (Wpruh) a produktovej jednotky (Wdráha / jednotka).

V prvej etape výpočtov sa zistil marginálny príjem (Dm), čo je rozdiel medzi výnosmi a variabilnými nákladmi podľa vzorca:m= B - Wper.

Na základe toho vypočítajte koeficient (podiel) marginálnych príjmov na celkových príjmoch Kdm= Dm/ V.

Pomocou koeficientu vypočítajte hodnotu BEP v peňažnom vyjadrení: BEPdúpä= Wpríspevok / Kdm

Pri prognózovaní nových smerov v podnikaní niekedy nie je možné vypočítať hraničný príjem pre celý objem predaja. V tomto prípade použite hodnoty cenových a variabilných nákladov na jednotku produktu alebo produktu podľa vzorca

Dm / u= C - Wdráha / jednotka, kde je Dm / u- hraničný príjem na jednotku.

Pri výpočte koeficientu sa tento ukazovateľ používa aj pri porovnaní jeho hodnoty s cenou výrobku, pretože ide o príjmy z predaja komoditnej jednotky:

Kdm= Dm / u/ Cjedlá, a získať hodnotu koeficientu je presne to isté ako pri výpočte celého objemu predaja.

Preto je rovnica rovnováhy vypočítaná podľa vzorca

Tento ukazovateľ sa tiež nazýva prahová hodnota ziskovosti, čo je veľmi pravdivé, pretože prekročením tejto prahovej hodnoty - sumy pokrývajúcej investované náklady, spoločnosť dosiahne zisk.

Preskúmame príklady výpočtu zlomového bodu pre spoločnosti rôznych typov činností.

Príklad č. 1: Výpočet zlomového bodu pre maloobchodníka

Vypočítajte hranicu ziskovosti pre obchod s odevami pre ženy. Rozsah výstupu je zvyčajne dosť široký, takže tu sa používa prax výpočtu v peňažných hodnotách.

Pevné náklady obchodného podniku zahŕňajú náklady spojené s pracovným procesom:

  • zaplatiť nájom obchodných priestorov, komunikačné služby, bezpečnosť, služby, atď.;
  • plat predajcov a mimorozpočtových fondov;
  • náklady na reklamu.

Premenlivé náklady pozostávajú z objemu predaja a kúpnej ceny za jednotku produktu. Zoberme do úvahy prezentovanú tabuľku, v ktorej sú údaje na výpočet prahu ziskovosti s členením na variabilné a fixné náklady, vypočítané hraničné príjmy a ich podiel na celkových výnosoch a tiež vypočítaný požadovaný objem predaja na dosiahnutie nulového zisku.

Podľa vzorcov po výpočte fixných a variabilných nákladov vypočítame:

  • hraničný príjem Dm= B - Wper.= 1 420 000 - 650 000 = 770 000 rubľov
  • koeficient marže Kdm= Dm/ V = ​​770 000 / 1,420,000 = 0,542
  • vynechaný bod BERdúpä= Wpríspevok / Kdm= 155 000 / 0,542 = 285,844 rubľov.

Záver: na pokrytie investícií sa uskutoční predaj vo výške 285 844 rubľov a predaj tovaru nad touto úrovňou začne vytvárať zisk.

Funkcie a metódy výpočtu bodu rovnováhy

Nízka zložitosť výpočtov predchádzajúceho príkladu je spôsobená ideálnymi podmienkami zamýšľaného prostredia, pričom sa neberie do úvahy neustále sa meniaci trh. Výpočty našich príkladov umožňujú stálosť takýchto situácií:

  • spoločnosť nemení cenu výrobkov s nárastom predaja;
  • náklady (oba typy) sa nemenia. V skutočnosti zvýšenie objemu predaja obvykle spôsobuje nárast nákladov a výdavkov;
  • objem výroby predpokladá úplnú realizáciu, čo je v procese činnosti aj zriedkavé.

Samozrejme, v živote to tak nie je, ale dáme algoritmus správneho výpočtu a samotný podnikateľ musí opraviť výpočty v súlade so súčasnou situáciou na trhu. Existujú rôzne metódy výpočtu bodu rovnováhy:

  • matematické (uvedené v príklade číslo 1);
  • grafické (viac vizuálne).

Obe metódy sú veľmi účinné pri výpočte indikátora a sú pomerne jednoduché. Zvážte ich v nasledujúcom príklade.

Príklad 2: výpočet hodnoty BEP pre výrobný podnik

Špecializované na výrobu priemyselných podnikov často produkujú obmedzený rozsah homogénnych výrobkov, napríklad prefabrikovaných častí jednej lokality. Táto metóda plánovania výroby šetrí náklady a výrazne zjednodušuje výpočet bodu zlomu. Pre spoločnosti, ktoré vyrábajú malý počet položiek, je jednoduchšie vypočítať BER v prírodných množstvách. Rozšírený výstup zahŕňa zlúčenie podľa skupín produktov. V prezentovanom príklade - malý podnik, ktorý vyrába päť typov výrobkov.

Výpočet bodu rovnováhy zahŕňa výdavky zoskupené podľa variabilných a konštantných vlastností. Prirodzene vyrátame BER podľa vzorca:

BEPjedlá= Wpríspevok/ (Cjedlá- Wdráha / jednotka) = 281,400 / (674,71 - 332,35) = 930,7 jednotiek.

Pre výpočet ukazovateľa v peňažnom vyjadrení môžete použiť nasledujúci vzorec:

HIdúpä= B * Cpríspevok/ (B - Wpruh) = 1,079,000 * 281,400 / (1,079,000-565,000) = 590,721.01 rubľov.

Záver: Aby sme dosiahli nulovú úroveň zisku, pretože sme zablokovali investované náklady, je potrebné realizovať 930,7 jednotiek. výrobky v hodnote 590 721,01 rubľov. Následný predaj bude už ziskový a začne prinášať zisk.

Vyššia viditeľnosť má grafický spôsob určenia hodnôt BEP. Ak to chcete urobiť, musíte vytvoriť graf zoskupením potrebných údajov do tabuľky.

Graf je postavený v klasickom systéme a odkláňa pozdĺž osi horizontálnych údajov o objeme výroby, vertikálne - príjmy. Pomocou tabuľkových informácií vytvorte príjmy a náklady.

Priesečníkom dosiahnutého (alebo plánovaného) výnosu linky s líniou celkových nákladov je bod rovnováhy. Ak znížite kolmo na os objemu predaja, môžete zistiť počet produktov potrebných na realizáciu, aby ste dosiahli stav bez straty a zisku. Výpočet nákladov tohto bodu sa určuje vykonaním kolmej vertikálnej osi. Graf jasne potvrdzuje správnosť matematických výpočtov - malo by sa predávať 930,7 kusov. vo výške 580 721,01 rubľov, aby dosiahli nulové straty.

Ak máte objasnenie otázok týkajúcich sa spôsobu výpočtu alebo akýchkoľvek ťažkostí s používaním vzorcov - opýtajte sa ich na fóre, pomôžeme vám to zistiť.

Vzorec splácania

Pojem doba návratnosti

Predtým, než začnete investovať, musia investori určiť časové obdobie, po ktorom investícia začne vytvárať príjem (zisk). Na tento účel ekonómovia používajú obdobie návratnosti ako finančný pomer.

Inými slovami, v tomto prípade pomocou vzorca vzájomného odpisovania sa určuje obdobie, po uplynutí ktorého sa investované finančné prostriedky do projektu vrátia investorovi a projekt začne vytvárať zisk.

Často sa používa vzorec návratnosti, ktorý slúži na výber jedného z alternatívnych projektov ako investície. Investor si vyberie projekt, ktorého hodnota návratnosti bude menšia. Vzorec na obdobie návratnosti ukazuje, že spoločnosť sa čoskoro stane ziskom.

Jednoduchá návratnosť

Jednoduchá metóda výpočtu sa dlhodobo používa a umožňuje vypočítať obdobie, ktoré prechádza od okamihu investovania finančných prostriedkov do času ich splatenia.

Táto spätná väzba bude presná iba vtedy, ak sú splnené nasledujúce podmienky:

  • Pri porovnávaní viacerých alternatívnych projektov by mali mať rovnakú životnosť;
  • Všetky investície by sa mali realizovať súčasne na začiatku projektu;
  • Príjmy z investovaných prostriedkov pochádzajú rovnomerne a rovnomerne.

Táto metóda výpočtu doby návratnosti je najjednoduchšia a najzrozumiteľnejšia.

Jednoduchý vzorec na obdobie návratnosti investícií je celkom informatívny ako ukazovateľ rizika návratnosti investícií. Ak je hodnota doby návratnosti veľká, znamená to vysoké riziko investovania a naopak.

Táto metóda spolu s jej jednoduchosťou má niekoľko nevýhod:

  • Hodnota peňažnej hotovosti sa môže časom meniť;
  • Po dosiahnutí doby návratnosti projektu je schopný pokračovať v tvorbe ziskov, ktoré je potrebné vypočítať.

Dynamický vzorec návratnosti

Dynamická (diskontovaná) doba návratnosti projektu je ukazovateľom dĺžky trvania obdobia od začiatku investície do obdobia jej spätného odkúpenia vzhľadom na diskontovanie.

Obdobie návratnosti v tomto prípade nastáva, keď sa čistá súčasná hodnota stáva pozitívnou a zostane taká. Dynamická doba návratnosti je vždy vyššia ako statická doba. Je to spôsobené tým, že pri výpočte dynamického ukazovateľa sa zohľadňuje zmena hodnoty peňazí v čase.

Hodnota obdobia splácania

Vzorec na obdobie návratnosti sa najčastejšie používa na výpočet kapitálových investícií. Tento ukazovateľ môže vyhodnotiť efektívnosť rekonštrukcie alebo modernizácie výroby, odrážajúc obdobie, počas ktorého vznikajúce úspory a dodatočný zisk prekročia sumu, ktorá bola vynaložená na kapitálové investície.

Často sa používa vzorec doby návratnosti na hodnotenie efektívnosti a uskutočniteľnosti kapitálových investícií. Navyše, ak je hodnota koeficientu veľmi veľká, potom je pravdepodobné, že takéto investície musia byť zrušené.

Pri výpočte doby návratnosti zariadenia môžete zistiť, v akom časovom období budú investované finančné prostriedky do tejto výrobnej jednotky vrátené na úkor ziskov získaných pri jej použití.

Ako vyhodnotiť podnikateľský nápad? Kalkulačka na výpočet ziskovosti a výkonnosti podniku

Tu môžete vypočítať hlavné ukazovatele podnikania, ktoré chcete spustiť. Kalkulačka môže byť považovaná za doplnok k článku "Ako vypočítať ziskovosť podniku".

Táto publikácia popisuje hlavné prístupy a princípy. Na tejto stránke môžete vypočítať odhadované výnosy, výdavky, ziskovosť a dobu návratnosti vašej firmy. Tiež automaticky zvážil obrat a výdavky na dane.

Ak chcete prijímať údaje, zadajte parametre svojho nápadu do príslušných polí formulára a kliknite na tlačidlo "Vypočítať".

Poznámka: Samozrejme, táto kalkulačka vám dáva iba všeobecnú predstavu o ziskovosti vášho nápadu a či by sa malo urobiť. Koniec koncov, kalkulácia špecifických ukazovateľov (predaj, priemerná kontrola atď.) Je stále na vás.

Úlohou tohto on-line programu je pomôcť v prvom rade systematizovať zmätok v čele začínajúceho podnikateľa a dať mu vedenie. Ukážte, čo presne stojí za to premýšľať a čo treba brať do úvahy. To je dôležitejšie, ako sa zdá.

Po druhé, kalkulačka pomáha zabrániť nudnej monotónnej práci s počítaním tuctu rôznych pomerov komponentov podniku. Zmenou vstupných parametrov (napríklad znížením nákladov) môžete rýchlo spresniť svoju myšlienku bez toho, aby ste všetky nové výpočty vykonali stlačením tlačidla.

Top